Россия 1825 г. То здесь, то там вспыхивают крестьянские мятежи. В Петербурге организуются кружки свободомыслящих дворян: лучшие из них приносят клятву на верность тайному революционному обществу, вставшему на путь борьбы с царизмом и крепостничеством. И когда приходит весть о смерти императора, офицеры — члены Северного общества поднимают свои полки на восстание. Нерешительность князя Трубецкого, одного из руководителей восставших, дает возможность будущему императору Николаю I окружить верными ему войсками Сенатскую площадь, где готовые к бою выстроились мятежные полки. Восстание подавлено. Пять виселиц открывают собой начало царствования Николая Палкина.

На фоне этих исторических событий авторы с большой подробностью обыгрывают любовную историю между декабристом Анненковым и француженкой Полиной Гебль.